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既然从指数开始，就先从上证50开始，花了几天时间，针对上证50过往10年的数据走势做了梳理，在梳理的过程中，我猛然间发现一个问题。
我：叨叨姐，我发现期权的价格变化是多个角度的，但是股票的价格变化是单一维度的，比如说，一只股票的价格从100涨到110，如果有人在100的时候买入了，那么盈利就是10%，但是期权的变化不一定是10%，有时候会超过10%，有时候甚至会亏损。
教练：对啊。
我：我发现理解了期权的合约代码，期权就入门了。
教练：说说你的理解。
我：比如IO2309-P-3800这张期权，这个代码其实包括了好几个要素：
1、现货合约：IO是沪深300股指期权的代码，这就表示我们操作的是沪深300这个合约的期权，而不是其他合约的期权。
2、到期时间：2309表示操作的是2023年9月份到期的期权，我去官网查询了一下，沪深300这个合约2023年9月份的期权，到期时间是2023年9月15日。
3、期权类型：P表示看跌期权，这就表示我们的视角，或者说关注的点在于，预判沪深300跌还是不跌。
4、心理价位：也就是行权价，3800是行权价，这就表示我们关注的点实际上是，看一下在2023年9月15日下午3点前，沪深300是否会跌破3800这个价位。
教练：挺好，那么，跌破或者不跌破，在操作上有什么区别呢？
我：如果我认为会跌破3800，我就买看跌，越跌，我的预期利润就越多；如果我认为不会跌破3800，我就卖看跌，到了2023年9月15日那一天，沪深300如果没有跌破3800，我就收获全部权利金。
教练：对头，从理论上来说，就是这么个逻辑。
任何一张期权合约的代码，都包括了你上面提到的四个要素：
标的+到期时间+期权类型+博弈价格，这个你可以直接死记硬背。
我：叨叨姐，博弈价格就是行权价，这个价格的选择有什么讲究呢？前几天我咨询这个问题的时候，你说先不用急，现在请教这个问题，是不是时机成熟了，感觉氛围到了。
教练：你猜。
我：……
作者简介：
小刀大叔，《裸K交易员》作者。
2013年5月涉足交易，先后接触过农产品现货、基金、期货交易，自2020年起，开始深耕期权交易。
期权是多维度的风险管理工具，部分刚接触期权的小伙伴，往往被一些晦涩难懂的专业概念弄得晕头转向，《我跟教练学期权》专栏主要面向在入门阶段受阻的期权爱好者，若本专栏内容能为你的期权精进之旅提供一些助力，实乃作者的荣幸。
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