国内外小麦产业发展报告(202005)

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卢昱嘉 韩一军

中国农业大学国家农业市场研究中心

国家小麦产业技术体系产业经济研究室

一、小麦主产区麦收进度过半，预计产量与往年相当

当前正值新季小麦收割上市高峰期，截至6月5日，全国已收获冬小麦达1.7亿亩，麦收进度过半，较往年提早3天左右，黄淮海主产区机收率超98%。其中四川、湖北、安徽已收获完毕，河南过八成，江苏、陕西过四成，山西、山东过二成，河北麦收已经启动。

前期有报道称，今年受条锈病、赤霉病影响，受干热风、“倒春寒”影响，但从实际情况来看，条锈病、赤霉病影响较少，产区小麦收获产量较往年相当，并没有大幅度减产情况。安徽长江流域及江淮之间小麦都在雨前收割，籽粒干燥，品质上乘，山东河南小麦产量也未出现明显下降。

二、政策性小麦拍卖成交量下降，小麦市场价格先涨后跌

为保障粮源市场供给，5 月份，国家临储小麦周度投放量保持在 400 万吨水平，周度成交量不断走低，成交均价窄幅波动。据统计，5 月国家临储小麦累计投放数量 1640 万吨，实际累计成交数量 117.6 万吨，成交量较 4 月份大幅下降188 万吨，成交均价 2347 元/吨，与上期基本持平。

据中华粮网数据中心监测，5 月下旬以来，随着南方麦区部分小麦收获不断推进，新小麦上市量增加，由于贸易商收购热情不高，北方地区制粉企业对小麦收购价格进行不同程度下调。监测显示，5 月末，小麦主产区市场均价为 2400元/吨，较上月下跌 25 元/吨。河北、山东大型面粉企业新小麦收购价为 2300～2380 元/吨，较前上月下跌 20～60 元/吨。

5 月 20 日，国家有关部门公布了《关于调整部分品种国家政策性粮食销售底价的通知》，其中三等小麦拍卖底价仍为 2290 元/吨，维持不变。同时新增2019 年小麦拍卖底价，这也意味着 2019 年小麦即将进入拍卖序列。国家政策性小麦销售底价维持不变，目的是稳定市场各方对新麦上市后的价格预期，明确市场对销售底价调整预期的猜测。目前国家最低收购价小麦收购价和拍卖价的价差在 50 元/吨，低价差使得炒作麦价难度加大，也预示着小麦后市价格的波动空间相对有限。

三、2020年4月我国小麦进口同比增加，出口同比减少

据海关统计数据，2020年4月，中国小麦进口量为36.49万吨，较去年同期增长27.68%；出口量为1.22万吨，同比减少41.63%。中国进口小麦产品主要来自法国（13.3万吨，占进口总量的36.46%）、澳大利亚（12.92万吨，占比35.42%）和加拿大（6.77万吨，占比18.55%）。出口小麦产品的主要目的地是中国相关（0.7万吨，占出口总量的57.35%）朝鲜（0.47万吨，占比38.86%）和中国澳门（350吨，占比2.86%）。

四、国际机构预计2020/21年度全球小麦库存创下最高纪录

在新冠疫情蔓延的情况下，虽然近几个月国外屡次出现恐慌性采购，市场担心主要出口国限制小麦出口，但是全球小麦供应仍然充裕。随着许多国家小麦丰产在望，今年全球小麦期末库存预计创下历史最高纪录。

据美国农业部最新发布的6月报告，2020/21年度全球小麦供应量为7.73亿吨，较上期预测值增加0.64%，较上年增加1.18%；全球小麦消费量为7.53亿吨，较上年增加0.64%；年终库存达创纪录的3.16亿吨，较上年增加6.84%；俄罗斯小麦出口量将达到 3500 万吨，超过欧盟（预计出口 2850 万吨）和美国（预计出口 2600 万吨），保持小麦出口世界第一的地位。联合国粮农组织6月供需报告预计2020/21年度全球小麦供应量7.58亿吨，比上年减少0.51%；全球2020/21年度小麦消费量为7.54亿吨，同比减少0.42%；年终库存达2.80亿吨，比上年增加1.48%。

五、全球气候因素给国际麦价构成下跌压力

近期美国小麦产区天气条件良好，黑海地区和欧洲地区出现降雨，稳定小麦作物状况，给麦价构成下跌压力。2020年5月墨西哥湾硬红冬麦（蛋白质含量12%）平均离岸价为229.2美元/吨，较上月减少2.98%，直接折人民币价格为1627元/吨，到岸税后价格约2315元/吨；堪萨斯期货交易所硬红冬麦平均期货价为171.24美元/吨，环比跌2.78%，同比涨9.73%。

据中华粮网预测分析，当前，市场主体关注焦点转向主产区2020年小麦购销，随着国内产销区储备小麦陆续轮入，新麦收购力量不断增强。由于主产区小麦市场收购价普遍低于托市收购价，后期托市收购将陆续启动，麦价的底部支撑效应将不断增强。

后期随着国内主产区小麦托市收购陆续启动，以及市场主体购销心态转变，预计新麦市场价格将逐步接轨托市收购价，并呈区间波动态势，区域及品质间因供需格局差异，麦价走势将有所分化。由于国内主产区2020年小麦托市收购价与国家临储小麦拍卖底价之间的价差较小，这将很大程度上制约麦市贸易空间。