10年后，沙特能成为天然气出口国吗？

大家好，欢迎来到IT知识分享网。

受美国页岩气革命影响，沙特于2013年3月表示将向非常规天然气领域进军。当年，沙特就宣布已经发现了3个大型页岩气藏，分别位于沙特北部边境的图拉伊夫省（Turaif）、超级大油田加瓦尔南部和贾弗拉（Jafurah）盆地东部。近年来，沙特也计划大力开发本国的非常规天然气资源。由于油价低迷，开发非常规资源不具有经济性，沙特非常规资源开发并不成功。

2016年，沙特提出了2030愿景，计划将该国的天然气产量翻番，天然气消费占沙特能源消费的比例从50%提高至70%，供应将来自国内，很大程度上将依赖非常规天然气资源开发。然而，2017年以来，即使能源价格逐渐回升，沙特非常规资源开发有限，仅开发了本国第1个非常规天然气项目，即Turaif项目。卢克石油和沙特阿美成立了合资的Luksar公司开发该项目，最终因该项目没有经济性而导致该公司破产。2018年Turaif项目投产，目前的天然气产量为20亿立方米/年，所开发的天然气主要向Waad al-Shamal工业区的发电厂供应。

目前，沙特阿美计划开发Jafurah非常规气田，这是沙特境内最大的非常规天然气项目，也是沙特阿美计划开发的第2个页岩气项目，沙特声称它是世界第二大页岩气田，规模几乎和美国的Ford shale页岩气田相当。目前，这一开发计划已经获得沙特政府批准。Jafurah气田长170公里，宽100公里，天然气资源量估计达5.7亿立方米。预期该气田将于2024年投产，2036年其高峰天然气产量将达到6230万立方米/日，乙烷的产量为120亿立方米/日，凝析油产量为55万桶/日。

Jafurah项目所开发的油气产品将优先供应其国内市场。其中，天然气将取代原油用于发电，并向临近的天然气处理厂供应；天然气液将通过管道输送到朱拜勒附近的瓦西特天然气处理厂；乙烷将向该国的石化行业供应；而该项目所生产的凝析油将用于出口。沙特阿美原计划3月份对Jafurah项目进行招标，以寻求最佳的公司将作为其合作伙伴。但受新冠疫情及油价下跌的影响，目前已推迟至5月份。

沙特是否成为天然气出口国面临不确定性

沙特非常规资源丰富，具有较大资源开发潜力。贝克休斯估计，沙特致密气和页岩气的技术可采储量为18.3万亿立方米，与美国能源信息署（EIA）估计的17.6万亿立方米相当。由于沙特国内天然气供应不足，短期内，沙特出口天然气的可能性不大。

历史上，外国公司参与沙特的非常规天然气项目均以失败告终，Jafurah项目开发面临不确定性。自上世纪90年代以来，沙特一直试图吸引国际石油公司开发其非常规天然气资源，但最终无果而终。原因在于，沙特的非常规天然气资源含硫量高、埋藏深、无法获得压裂液，且开发不具有经济性。另一个因素是沙特国内的天然气价格太低，不足以吸引国际大石油公司进行投资。Rystad Energy高级分析师阿迪亚•萨拉斯瓦特表示，考虑到项目的规模和复杂性，从过去的经验来看，Jafurah项目的招标、建设和调试过程可能会面临延误。

沙特难以复制美国页岩气革命。2000年左右，美国开始大规模商业化开采Barnett页岩气，并在过去10年里迅速发展。EIA估计，截至2020年3月，美国的页岩气产量为8830亿立方米，高于10年前的2550亿立方米。然而，沙特的页岩气行业与美国的页岩气行业仍有很大差距。未来16年里，估计沙特Jafurah项目的天然气产量将达到230亿立方米/年，与美国的天然气产量增长相比较，沙特的天然气产量增长则相形见绌。长期来看，尽管沙特非常规天然气产量具有增长潜力，由于缺乏竞争多样性，沙特的非常规天然气产量难以大幅增长。美国页岩气行业成熟，和美国相比较，目前，沙特的天然气市场还没有放开，缺乏多样化的竞争格局。沙特阿美财务实力雄厚，但该公司无法承担像美国非常规资源开发规模所需要的投资。在基础设施方面，沙特国内的情况比美国等国要困难得多，且难以比拟。

项目开发面临水资源短缺和基础设施不足的挑战。沙特Jafurah项目计划2024年投产，并在2036年实现高峰产量，期限为12年，这对于位于沙特沙漠中部的一个大型页岩盆地开发而言，面临巨大挑战。Jafurah气田位于沙特沙漠，该项目开发需要大量的水资源进行水利压裂。而且，沙特阿美还表示将根据世界上最高的环境标准开发该项目，这意味着该公司开发该项目面临水资源缺乏的更大挑战。沙特阿美表示，正在寻求解决办法，比如通过建设一个海水淡化厂，为水力压裂提供可用的水，这将增加其开发该项目的成本，也将对环境造成一定的影响。此外，如果该项目所开采的天然气供国内使用，沙特需要投资建设管道，将天然气从东海岸输送到人口更为稠密的西海岸。这比安装一个浮式液化天然气终端向国际出口天然气要困难得多，而且这可能会使该项目的开发周期延长。

Jafurah项目的经济性遭质疑。目前，沙特已将消除国内天然气短缺列为优先事项，沙特在宣布开发Jafurah气田项目时，将重点开发该项目的天然气而非石油资源。2月22日，沙特王储萨勒曼表示，该项目的开发期为20年，开发期间，可为沙特贡献净收入86亿美元/年，同时，可为该国的GDP贡献200亿美元/年。按沙特现行的天然气和乙烷价格(1.25美元/百万英热单位和1.75美元/百万英热单位)计算，Jafurah项目天然气和乙烷实现高峰产量目标后，可分别产生11亿美元/年和4亿美元/年的收入，远低于沙特王储萨勒曼所提到的数据。此外，如果以油价为60美元/桶来计算，该项目所产的石油价值120亿美元/年。未来，油气价格会波动，但是，平均来看，只有将假定的油气价格翻倍，才能实现2036年该项目油气资源开发所能产生的价值目标。

沙特2030年能否成为天然气净出口国面临挑战。除了大量燃料油和柴油外，沙特目前仍在利用原油发电，2019年该国发电所消耗的原油为42万桶/日，高于2018年的41万桶/日，但低于2014至2018年的50万桶/日。如果沙特将发电用原油消费量削减至零，并由天然气取代原油发电，那么该国将不会有太多过剩的天然气可供出口，并可能需要进口LNG。短期内，如果不开发其他的天然气资源，或进一步开发Jafurah项目，沙特成为天然气出口国的目标难以实现。

本文来源：中国石油集团经济技术研究院
本文作者：尚艳丽 海外投资环境研究所